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海富通大中华精选混合型证券投资基金2017年第1季度报告

发布日期:2022-06-27 15:37   来源:未知   阅读:

  基金管理人:海富通基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年四月二十四日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 海富通大中华混合(QDII)  基金主代码 519602  交易代码 519602  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2011年1月27日  报告期末基金份额总额 67,629,146.62份  投资目标 本基金主要通过投资于在海外证券市场交易的大中华公司的优质股票,追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。  投资策略 本基金通过对全球宏观经济和大中华地区区域经济的基本面分析,采用自上而下的策略对资产进行有效资产配置;对股票的选择采用自下而上的“三站式”精选策略,挖掘定价合理,具备竞争优势的上市公司股票进行投资,并有效控制下行风险。  业绩比较基准 MSCI金龙净总收益指数  风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中高风险水平的投资品种。同时,本基金投资的目标市场是海外市场,除了需要承担市场波动风险之外,本基金还面临汇率风险、国别风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。  基金管理人 海富通基金管理有限公司  基金托管人 中国银行股份有限公司  境外投资顾问英文名称 BNPParibasInvestmentPartnersUKLimited  境外投资顾问中文名称 法国巴黎投资管理英国有限公司  境外资产托管人英文名称 BankofChina(HongKong)Limited  境外资产托管人中文名称 中国银行(香港)有限公司   §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017年1月1日-2017年3月31日) 上期金额  1.本期已实现收益 1,637,302.54 -  2.本期利润 6,709,510.43 -  3.加权平均基金份额本期利润 0.0982 -  4.期末基金资产净值 64,870,473.59 -  5.期末基金份额净值 0.959 -  注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 11.38% 0.70% 11.81% 0.56% -0.43% 0.14%   3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 海富通大中华精选混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年1月27日至2017年3月31日) / 注:1、按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月,截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条(三)投资范围、(九)投资限制中规定的各项比例; 2、本基金按照全球投资表现标准(GIPS)计算和表述投资业绩。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    张炳炜 本基金的基金经理;海富通强化回报混合基金经理;海富通中国海外混合(QDII)基金经理;海富通沪港深混合基金经理 2016-02-04 - 8年 硕士,持有基金从业人员资格证书。曾任交银施罗德基金管理有限公司数量分析师,2011年7月加入海富通基金管理有限公司,任股票分析师。2015年6月起任海富通强化回报混合基金经理。2016年2月起兼任海富通大中华混合(QDII)和海富通中国海外混合(QDII)基金经理。2016年11月起兼任海富通沪港深混合基金经理。  卜正伦 本基金的基金经理;海富通中国海外混合(QDII)基金经理 2016-08-16 - 12年 中国籍,硕士,持有基金从业人员资格证书。历任永丰金证券、富邦证券、海富通资产管理(香港)有限公司分析师。2016年8月起任海富通大中华混合(QDII)和海富通中国海外混合(QDII)基金经理。  注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明  ColinWalshGRAHAM 法国巴黎投资管理英国有限公司多重资产主动资产配置总监、首席投资官 21年 英国国籍,伦敦布鲁内尔大学管理学和数学理科学士。历任Mercer(美世咨询)精算顾问、BlackRock(贝莱德集团)全球多资产策略团队联席主管。2014年3月起担任法国巴黎投资管理英国有限公司多重资产主动资产配置总监、首席投资官。   4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内,公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的样本,对其进行了95%置信区间,假设溢价率为0的T分布检验,检验结果表明,在T日、T+3日和T+5日不同循环期内,不管是买入或是卖出,公司各组合间买卖价差不显著,表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待,不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。 4.4.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年第一季度港股受惠于互通南下资金流入及业绩向好的预期,在春节过后表现明显转强。由于2016年底全面开通深港通时,同步取消互通资金总投资上限,国内资金开始积极将港股纳入基本配置。南下资金寻找绩优、流动性佳的股票布局成为一季度市场表现主流,即使外资在一季度持续有资金流出转向北美市场,整体市场仍然有不小的升幅。南下资金主要增持目标包括科网、内银、保险、汽车等,均为在国内市场具有领导地位、市值较大且估值仍合理的板块。而季末适逢年报密集公告期间,多数公司在国内宏观经济逐步走出谷底稳步向上的过程中,交出较预期更好的业绩,更推升了整体股价的表现。而在香港市场科网股逐步推升下,也带动美股挂牌的中资科网股同步出现不小升幅。 第一季度由于上述资金潮带动的关系,大中华股票表现明显要优于整体新兴市场平均水平;大中华股票又以国内科网、内银、保险及汽车较佳,表现更优于本地金融、地产等传统蓝筹板块及台湾市场。报告期内本基金因应市场资金变化,进行布局及仓位调整,持续增加保险、新科技及基建相关股票,并在期末调降涨幅已大的原物料及汽车板块仓位。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金净值增长率为11.38%,同期业绩比较基准收益率11.81%,基金净值跑输业绩比较基准0.43个百分点。本基金在业绩期内跑输基准主要是低配了美股的权值科技股,相关股票在统计期内均有不小升幅。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2017年以来全球经历美国新任总统执政、美联储加息、荷兰大选及油价修正整理等事件,但基本上市场未过度转向保守,主要仍在于资金相对充沛。而中国政府仍继续强调稳增长的财政政策,对于全球宏观经济稳健亦有注意。我们仍高度关注全球经济情势的变化,包括后续美联储加息的速度,法国大选,油价的变化及美国新政府对于贸易的举措。对于大中华股票来说,仍须高度关注供给侧改革、PPP投资的推动、国内消费升级的进度以及新一轮移动通信升级对大中华区科技板块的正面刺激。资金方面,我们仍看好南下资金的流入。国内资金多已将港股纳入基本配置范围,多数资金已由短期交易转为长期投资,全年均有机会作为支撑市场的动力来源。 由于先前市场涨幅已大,对于2017年第二季度本基金仍持审慎的态度,高位势必有盘整,但基本面较佳的板块及公司仍有资金建立配置部位的机会。我们将继续密切关注宏观形势和政策变化,灵活调整持仓的结构及板块分配。中长期除了持续关注供给侧改革、科技国产化外,也看好国内消费升级、环保发展带来的投资机会。消费升级部分包括医药发展制度化、电商物流都将涵盖到不少具潜力的板块,而环保发展在中国政府大力发展都市现代化的方向下也将有庞大的增长空间。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期无需要说明的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 51,930,415.02 78.78   其中:普通股 51,930,415.02 78.78   存托凭证 - -   优先股 - -   房地产信托 - -  2 基金投资 - -  3 固定收益投资 - -   其中:债券 - -   资产支持证券 - -  4 金融衍生品投资 - -   其中:远期 - -   期货 - -   期权 - -   权证 - -  5 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  6 货币市场工具 - -  7 银行存款和结算备付金合计 13,967,743.13 21.19  8 其他资产 22,658.29 0.03  9 合计 65,920,816.44 100.00   5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)  中国香港 45,646,344.32 70.37  中国台湾 6,284,070.70 9.69  合计 51,930,415.02 80.05  注:国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定;ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)  信息技术 16,869,536.51 26.00  工业 9,471,920.30 14.60  金融 7,880,556.71 12.15  非日常生活消费品 4,861,084.36 7.49  原材料 3,426,977.45 5.28  医疗保健 2,401,471.95 3.70  公共事业 2,363,296.98 3.64  电信业务 1,510,130.79 2.33  日常消费品 1,292,622.24 1.99  房地产 1,013,856.18 1.56  能源 838,961.55 1.29  合计 51,930,415.02 80.05  注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家 (地区) 数量 (股) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)  1 TencentHoldingsLimited 腾讯控股有限公司 700HK 香港交易所 中国香港 25,000 4,944,990.30 7.62  2 ChinasoftInternationalLtd. 中软国际有限公司 354HK 香港交易所 中国香港 750,000 2,976,315.98 4.59  3 SunnyOpticalTechnology(Group)CompanyLimited 舜宇光学科技(集团)有限公司 2382HK 香港交易所 中国香港 45,000 2,269,191.24 3.50  4 TAIWANSEMICONDUCTORMANUFAC 台积电 2330TT 台湾交易所 中国台湾 50,000 2,148,808.37 3.31  5 ChinaStateConstructionInternationalHoldingsLimited 中国建筑国际集团有限公司 3311HK 香港交易所 中国香港 170,000 2,097,847.77 3.23  6 GuangshenRailwayCompanyLimited 广深铁路股份有限公司 525HK 香港交易所 中国香港 500,000 2,086,306.50 3.22  7 KingdeeInternationalSoftwareGroupCompanyLimited 金蝶国际软件集团有限公司 268HK 香港交易所 中国香港 700,000 1,994,864.13 3.08  8 MinthGroupLtd. 敏实集团有限公司 425HK 香港交易所 中国香港 70,000 1,945,147.89 3.00  9 ChinaMerchantsBankCo.,Ltd. 招商银行股份有限公司 3968HK 香港交易所 中国香港 100,000 1,824,408.45 2.81  10 ChinaLifeInsuranceCompanyLimited 中国人寿保险股份有限公司 2628HK 香港交易所 中国香港 80,000 1,693,903.32 2.61   5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元)  1 存出保证金 -  2 应收证券清算款 -  3 应收股利 -  4 应收利息 492.04  5 应收申购款 22,166.25  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 22,658.29   5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 69,670,279.95  本报告期基金总申购份额 3,018,426.77  减:本报告期基金总赎回份额 5,059,560.10  本报告期基金拆分变动份额 -  本报告期期末基金份额总额 67,629,146.62   §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况   序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比   个人 1 2017/1/1-2017/3/31 17,299,884.66 - - 17,299,884.66 25.52%  产品特有风险  本基金因投资者持有集中度过高,投资者赎回造成大额赎回的概率较其他基金高,可能会面临相关风险。  8.2影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于2003年4月,是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。 从2003年8月开始,海富通先后募集成立了49只公募基金。截至2017年3月31日,海富通管理的公募基金资产规模超过474亿元人民币。 2004年末开始,海富通及子公司为QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问,截至2017年3月31日,投资咨询及海外业务规模超过292亿元人民币。 作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至2017年3月31日,海富通为近80家企业超过376亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至2017年3月31日,海富通管理的特定客户资产管理业务规模超过253亿元。2010年12月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月,海富通全资子公司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复RQFII(人民币合格境外机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只RQFII产品。2012年9月,中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月,海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业,获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。 2016年3月,国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 (一)中国证监会批准设立海富通大中华精选混合型证券投资基金的文件 (二)海富通大中华精选混合型证券投资基金基金合同 (三)海富通大中华精选混合型证券投资基金招募说明书 (四)海富通大中华精选混合型证券投资基金托管协议 (五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 (六)报告期内海富通大中华精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2存放地点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地址。 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司 二〇一七年四月二十四日